Les SCPI recommandées par SCPI-8

 

Immorente

La SCPI Immorente est une SCPI de type rendement à capital variable créée en 1988 et géré par la société de gestion Sofidy.

Immorente est la première SCPI diversifiée de France.

Cette SCPI « Bon Père de famille » gère le patrimoine d’une superficie supérieure à 1.100.000m² composé pour deux-tiers de commerces (Commerce de centre-ville et milieu urbain, moyennes surfaces de périphérie), pour environ 30% de bureaux et accessoirement de locaux d’activité, d’habitations et d’hôtels.

Avec une répartition équilibrée entre les régions, où se situe plus de 40% du patrimoine (en termes de valeur vénale), Paris (un quart) et la région parisienne (un cinquième). Près de 10% du patrimoine d’Immorente se situe à l’étranger, principalement en Belgique mais également en Allemagne et aux Pays-Bas.

Avec une capitalisation supérieure à 2.5 milliards d’euros et taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) de 4,50 %. La SCPI IMMORENTE est une SCPI très stable et régulière. Le prix de la part de 337,00 € s’apprécie modérément et régulièrement. Le taux d’occupation est aussi très stable, entre 90% et 95%, ce qui constitue une très bonne performance.

La SCPI Immorente prête une attention particulière à l’emplacement des actifs dont elle réalise l’acquisition. La SCPI Immorente privilégie les centres-villes pour les boutiques, les pôles tertiaires pour les bureaux et les grandes zones commerciales périphériques pour les moyennes surfaces. Il s’agit d’assurer pour chaque type d’actif la meilleure demande locative possible, afin de limiter la vacance et de collecter des loyers élevés.

Pierre Plus

La SCPI Pierre Plus est une SCPI de rendement à capital variable créée en 1991, elle est gérée par la société de gestion Ciloger, Pierre Plus est une SCPI qui investit majoritairement dans les commerces. 

Son patrimoine se situe majoritairement en régions (55% de la valeur), le reste étant localisé à l'étranger, Paris et en région parisienne. Il se compose pour près de deux-tiers de commerces, pour un quart de centres commerciaux, ainsi que, plus marginalement, de bureaux. 

Avec une capitalisation de 714,71 millions sur des immobiliers de commerce et un prix de part 1098 € pour un nombre d’associés de 8946. Elle s’assure un taux de valeur de marché de 4 %. Malgré une légère baisse en 2016 du TDVM la SCPI Pierre plus montre qu’elle reste une SCPI sur pour investir son capital.

La SCPI Pierre Plus a fait le choix d’une spécialisation dans l’immobilier commercial mais réalise aussi l’acquisition de bureaux quand des opportunités se présentent (lorsque le prix de l’immobilier est faible). La recherche de diversification s’effectue également au plan géographique, les actifs se situant à Paris, en région parisienne ou dans les métropoles régionales.

Le critère déterminant de la SCPI, en ce qui concerne l’acquisition de commerces, est la qualité de l’environnement économique et de la mobilité. 

La SCPI cherche à concilier la valorisation potentielle de son patrimoine et régularité des loyers. Elle choisit notamment des locataires sûrs et solvables, en grande majorité des groupes nationaux en bonne santé financière, et privilégie les baux fermes.

Corum XL

La SCPI Corum XL est une SCPI de type rendement à capitale variable gérée par la Société de Gestion Corum AM. La SCPI Corum XL a pour vocation de saisir des opportunités d'investissement en France, en Zone Euro et hors Zone Euro. Les investissements réalisés par Corum XL visent toute typologie d'actifs immobiliers professionnels.

Corum XL portent une attention particulière à la sélection de ses actifs immobiliers, ainsi ses critères de sélection porte essentiellement sur place le dynamisme de la zone géographique, la profondeur du marché locatif, son emplacement, la qualité du locataire et la durée du bail.

Avec une capitalisation de 307,29 millions sur des immobiliers professionnels et un prix de part 189 € pour un nombre d’associés de 7538. Elle s’assure un TDVM (Taux de Distribution sur Valeur de Marché) de 7,91%.

La SCPI CORUM XL est dite opportuniste : elle mène une stratégie d'investissement ouverte, privilégiant la valorisation du patrimoine au regard du positionnement du pays étudié dans son cycle immobilier et économique.  

La diversification dans le temps des investissements est une composante naturelle de la stratégie de CORUM XL, tant en termes typologiques que géographique. 
Elle privilégie d’abord l’investissement en zone euros puis dans une zone hors euros afin de diversifier au maximum son capital immobilier.

Epargne Foncière

La SCPI Epargne Foncière est l’une des SCPI les plus anciennes et des plus grandes. Elle a été créée en 1968 par La Française AM et est spécialisée en investissement dans les bureaux. Elle a une capitalisation supérieure à 1.5 milliard d’euros. Il faut savoir que son patrimoine est d’une superficie de plus de 500.000 mètre carré et composé au trois quarts de bureaux. Cette SCPI compose aussi dans son part immobilier des locaux de commerces, des entrepôts ainsi que des locaux d’activités de moindre ampleur. La plupart du parc immobilier de cette SCPI est situé à Paris intra-muros et en région parisienne. Pour le reste ils sont localisé dans les autres métropoles de France et très peux en Allemagne. Le taux de distribution sur la valeur de marché TDVM est supérieur à 5%. Du fait de cette excellente performance, la SCPI Epargne foncière est placée au tableau des meilleurs SCPI de rendement d’autant plus que le prix de la part à tendance à s’apprécier. De plus le taux d’occupation est supérieur à 85%.

Le prix de la part est de : 810€.
Le taux de rendement moyen est de : 4.46%

Avec sa performance financière plus que satisfaisante qui ont assuré un niveau de collecte régulier et dynamique. Depuis l’année 2012, elle a absorbé la SCPI MULTICOMMERCE, ce qui lui a permis de diversifier son portefeuille de d’actifs d’investissement. La SCPI cherche à diversifier tant au niveau géographique de son patrimoine comme l’explique la répartition de son patrimoine. Elle se concentre aussi pour la lutte contre la vacance locative. Pour cela elle mène une politique dynamique de relocation ainsi que d’arbitrage sur les locaux jugé vacants qui n’ont plus un profil assez performant.

Efimmo

Il s’agit d’une SCPI à capital variable. La SCPI EFIMMO est une SCPI de rendement dont les investissements sont essentiellement constitués composés de bureaux d’une bonne position géographique (généralement en centre-ville). Cela permet de garantir une qualité de locataire haut de gamme. Son patrimoine est situé en grande partie en Province et en région parisienne ainsi que très peu à l’étranger.

Le prix de la part est de : 237 €
Le taux de rendement moyen est de : 5,06%
Le nombre minimum de part à la souscription est de : 10 parts

Au cours de l’année 2011 la SCPI EFIMMO a fait plusieurs arbitrages ; ce qui lui a permis de céder des actifs qu’elle jugeait vacant. De ce fait elle a menée des actions en matière de gestion de vacances locative. D’autre actifs ont été acquis par la SCPI afin s’assurer une meilleure mutualisation des risques. La société de gestion en charge de la SCPI (SOFIDY) veut constituer un patrimoine équilibré du patrimoine de la SCPI que ce soit au niveau géographique que dans la nature des locaux. De ce fait elle concentre ces investissements sur les bureaux et les commerce. Ces investissements sont faits en respectant les critères suivant :

• Une bonne localisation
• Une relocation facile
• Le bien doit être de bonne qualité afin d’éviter des grands travaux
• La qualité des futurs locataires
• La situation géographique

Actipierre 1

La société de gestion AEW Ciloger est celle qui gère la SCPI Actipierre 1. Il s’agit avant tout une SCPI de commerce à capital fixe. Son parc immobilier ou son patrimoine est situé majoritairement à paris. Ce qui donne la chance aux investissements de se lancer sur un marché de bonne qualité.

Capitalisation est de : 90 milliard d’euros
Le prix de la part est de : 607€
Le taux de rendement moyenne est de : 5.06%

Sa stratégie porte sur des investissements dans des locaux dont l’usage est commercial, industriel et professionnel. Son parc immobilier ou son patrimoine doit regrouper les critères suivants :

• Une bonne situation,
• La solvabilité du futur locataire,
• Une rentabilité élevée et une taille moyenne

Interpierre France

Créée en 1991, Interpierre France est une SCPI de rendement à capital variable diversifiée qui investit dans l’immobilier d’entreprise. Elle est gérée par Paref Gestion et sa capitalisation est supérieure à 100M€ fin 2017.

Son patrimoine est réparti équitablement entre des locaux d’activités, des bureaux et des actifs de logistique. Les actifs qui le composent sont principalement situés en Ile-de-France (environ trois-quarts de la valeur vénale) ainsi qu’en régions.

En 2018, le taux de distribution était de 5,26%, une hausse de 1,45% par rapport à 2012. Le prix de la part n’a pas évolué depuis 2014. Le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) s’est apprécié de manière régulière ces dernières années via une augmentation des dividendes, et atteint un niveau supérieur à 5%. Le taux d’occupation financier (TOF) est d’environ 90%, ce qui constitue une bonne performance.

En 2017, Interpierre a versé un dividende stable 55,2€/part, qui nécessite un prélèvement sur le report à nouveau. L’année 2018 a été marquée par une amélioration du taux d’occupation financier qui reste volatile au regard d’une répartition des risques locatifs peu concentrés sur de gros locataires.

Nature : SCPI à capital variable
Catégorie : Entrepôts et activités
Date de création :11/1991
Gestionnaire : Paref Gestion
Capitalisation :135,8 millions d’euros
Délai de jouissance : 1 er jour du 3ème mois suivant la souscription

Prix de la part : 1 050 €
Nombre d’immeubles : 84
Collecte 2018 : 38,6 millions €

Pfo2

SCPI PFO2 est la première SCPI du marché intégrant une démarche environnementale à sa stratégie de gestion. Il s’agit une SCPI de rendement à capital variable de bureaux créée par Perial Asset Management pour son produit d’épargne immobilière. En effet, moins de dix ans après sa création, cette SCPI capitalise 2,12 milliards d’euros au 31 mars 2019 et regroupe près de 21 300 associés. C’est l’une des dix plus importantes SCPI du marché français de la pierre-papier en termes de capitalisation.

Les SCPI Bureaux représentent 89,4 % du patrimoine contre 6,6 % pour les commerces, 3,1 % pour les locaux consacrés à l’enseignement, 0,9 % pour les locaux d’activités et 0,1 % pour les terrains. Le patrimoine de la SCPI PFO2 contient 214 immeubles loués à 563 locataires dont BNP Paribas, la FNAC et Lafarge sans oublier ESG Management. Le parc immobilier est à la fois investi en France, à concurrence de 87,5 %, et en zone euro pour le solde.

La stratégie de Perial Asset Management pour la SCPI PFO2 consiste à profiter de l’attachement des grandes entreprises pour les actifs immobiliers dits verts afin de limiter leurs charges locatives, en particulier les consommations énergétiques et celles d’eau, et de protéger l’environnement.

Comme la réglementation en matière d’environnement est de plus en plus contraignante, la SCPI PFO2 anticipe ces inéluctables évolutions avec 38 % de son patrimoine labellisé au 31 décembre 2017. De même, les grandes entreprises qui constituent la cible locative prioritaire de la SCPI PFO2 souhaitent occuper des locaux modernes non concernés par la notion d’obsolescence et dans lesquels leurs salariés se sentent bien.

DVM 2018 : 4.51 %
TRI 5 ans : 4.59 %
Prix de part : 196 € 
Capitalisation : 2 119 495 784 €
Nombre d'associés : 21 290

Eurovalys

La SCPI Eurovalys créée par Advenis Real Estate Investment Management, filiale du groupe Advenis côté sur Euronext Paris est une SCPI pure-player, elle est investie sur un seul marché immobilier, celui de l'Allemagne, et sur une seule typologie d'actifs, les bureaux. Cette SCPI a été ouverte au public en juillet 2015.Cette SCPI a pu avoir un positionnement innovant grâce aux qualités intrinsèques de l’économie mondiale chose qui permettra aux associés de la SCPI de profiter d’une diversification porteuse et d’une fiscalité moins lourde.

Souscription :1 part minimum

Prix de la part :1000 € soit une valeur nominale de 800 € et une prime d'émission de 200 €

Durée de placement :il est recommandé de conserver les parts 9 ans minimum

Commission de souscription :11,4% TTI 

Commission de gestion annuelle :10% HT soit 12% TTC du montant des produits locatifs HT et des produits financiers nets encaissés par la SCPI

Corum Origin

Corum Origin est une SCPI de type « capital variable » qui a vu le jour en 2012, et dont la spécialité est l’immobilier d’entreprise. Plus particulièrement, elle possède majoritairement des bureaux et des commerces et plus marginalement des hôtels. Ce qui rend cette SCPI particulière est sa présence dans de nombreux Etats européens. En effet, si Corum Origin met l’accent sur la France, l’Allemagne et les Pays-Bas en matière d’investissement, elle est également présente en Espagne et au Portugal.  
Corum Origin n’a d’ailleurs rien à prouver en matière de performance avec une capitalisation de presque 1,6 milliard d’euros, et un TDVM record en 2018 (7,28 %).

Ce TDVM plus élevé que la moyenne implique cependant une stratégie risquée de la part de Corum Origin. En fait, cette dernière n’hésite pas à investir dans des pays qui de prime abord sont inconnus du marché immobilier mais qui selon elle, présente de grandes opportunités, comme par exemple la Slovénie il y a peu. Corum Origin vise alors à atténuer les risques liés à cette stratégie en effectuant une répartition équitable entre les types d’immobiliers d’entreprise et entre la France et l’étranger.

Quelques statistiques méritent d’être mis en avant à propos de cette SCPI : le prix actuel de la part de Corum Origin est 1090 euros, il y en a actuellement près d’1,5 millions, et le nombre d’associés s’élève à environ 25000.

Primopierre

La SCPI Primopierre est une SCPI de bureaux à capital variable gérée par REIM, une société de gestion patrimonial. Elle détient plus de 60 actifs couvrant une surface de plus de 530 000 m2 situé en région parisienne, ce qui permet aux investisseurs de diminuer leurs risques.
Le rendement de Primopierre est supérieur à la moyenne des autres SCPI de bureaux à capital variable, ce qui témoigne de sa performance et de la qualité de sa gestion.

Primopierre cherche tout d’abord à mutualiser les risques en investissant en priorité dans les actifs dits « de petite taille » (c’est-à-dire valant entre 3 millions et 10 millions d’euros), et les actifs déjà loués pour générer immédiatement des revenus après leur acquisition. Ensuite, la stratégie de Primopierre se trouve être à peu près la même que celle de Corum Origin à travers la diversification équitable entre tous les types d’actifs immobiliers d’entreprise (bureaux, pieds d’immeubles, centres commerciaux, logistique…).

En termes statistiques, nous pourrions mettre en avant que le nombre d’associés s’élève à près de 22 000, que le prix d’une part de Primopierre est de 208 euros, et que Primopierre en possède plus de 12 millions, ce qui donne une capitalisation d’environ 2,5 milliards d’euros.

Epargne Pierre

Epargne Pierre est une SCPI de rendement à capital variable, créée en 2013 et actuellement gérée par Voisin. Les bureaux, qui composent la majorité du patrimoine de cette SCPI, se trouvent essentiellement à Bordeaux et Nantes. Epargne Pierre a toujours été en bonne santé avec un TDVM proche de 6% depuis 2013, et un prix de part qui suit une tendance à la hausse avec un passage de 200 à 205 euros en fin 2015.

La stratégie d’investissement d’Epargne Pierre tient de la diversification de son patrimoine d’Epargne tant d’un point de vue sectoriel (bureaux, commerces, locaux d’activité, ou encore immobilier résidentiel exceptionnellement) que géographique. De plus, Epargne Pierre fait usage de l’effet de levier afin de dégager des revenus. Effectivement, elle finance partiellement ses acquisitions par des emprunts à des taux bas, ce qui lui permettent de générer un rendement élevé.

Quelques statistiques méritent d’être mis en avant à propos de cette SCPI : le prix actuel de la part de Corum Origin est 205 euros, il y en a actuellement plus de 3 millions, ce qui donne une actuelle capitalisation d’environ 520 millions d’euros, et le nombre d’associés s’élève à environ 25000.

Novapierre Allemagne

Novapierre Allemande est une SCPI de rendement à capitale variable. Gérée par la société Paref Gestion, cette SCPI est créée en 2013 avec pour spécialité les investissements dans les commerces, et plus particulièrement les commerces situés exclusivement en Allemagne.

Depuis sa création, la SCPI connaît un développement dynamique accompagnée d’une bonne rentabilité. La superficie de son patrimoine avoisine les 230 000m2 et n’est composé que de locaux commerciaux.

La SCPI de Novapierre Allemagne est actuellement fermée donc il n’y a plus de parts disponibles. Au contraire une SCPI nommée Novapierre Allemagne 2 verra le jour. La capitalisation de Novapierre Allemagne est de 517,22€ avec 1 989 301 parts au 31 mars 2019. La valeur de retrait de 234€.

Novapierre Allemagne a fait le choix d’investir uniquement dans un seul pays à savoir l’Allemagne. A titre exceptionnel, cette dernière peut décider d’investir au sein d’autres Etats de la zone euro mais cela demeure une rare exception.

La stratégie de la SCPI réside dans le choix de sa géographique. L’Allemagne est une marché stable, dynamique et moteur de la croissance européenne. Le marché allemand, de plus, permet de faire des projections à moyen et long terme. En offrant un faible niveau de risque, de nombreuses opportunités de rendement et une revalorisation attractive, la SCPI Novapierre Allemagne figure parmi les meilleures SCPI du marché en termes de fiabilité et de rendement.

Novapierre compte réaliser l’acquisition de centres commerciaux lorsqu’elle aura atteint une taille suffisante. En attendant cette possibilité, la société continue de chercher des actifs qui permettent de générer un rendement immédiat. Elle n’exclut cependant pas d’investir dans des actifs en état de futur achèvement lorsque ceux-ci ont un bon potentiel de revalorisation.

Edissimmo

Edissimmo est une SCPI de rendement à capitale variable. Gérée par Amundi, elle est spécialisée dans les bureaux. Fondée en 2001, elle est née de la fusion de la SCPI Unipierre 1,2,3,4 et 5. Elle dispose d’une capitalisation de 2 milliards d’euros ce qui en fait l’une des plus grandes SCPI du marché français.

La SCPI est repartie entre Paris et sa région mais également avec plusieurs grandes métropoles régionales comme Lille, Lyon, Toulouse ou Marseille. A noter que le TDVM est supérieur à 5,1% depuis plusieurs années.

La SCPI Edissimmo est également fermée donc il n’y a plus de parts disponibles. La capitalisation de cette dernière est de 3106,86M€ et compte exactement 13 220 664 nombre de parts. La valeur de retrait de la SCPI est de 215,28€.

Edissimmo souhaite se démarquer comme une SCPI d’excellente qualité. Ces actifs sont régulièrement supervisés pour s’assurer de la bonne qualité de ces derniers. Elle opère régulièrement des travaux de rénovation et des remises aux normes.

En devenant la SCPI d’une fusion de 5 SCPI, Edissimmo fait l’objet d’une politique de rationalisation du patrimoine en se recentrant uniquement sur les actifs de plus grande taille. Ceux-ci bénéficient en effet d’une demande locative forte, surtout en Ile-de-France et au sein des zones d’activités tertiaires des métropoles régionales. La SCPI cherche avant tout à investir dans des actifs surs et stables.

Buroboutic

Buroboutic est une SCPI de rendement à capital variable. Gérée par la société Fiducial Gérance, elle se compose majoritairement avec bureaux et des commerces, situés avant tout en province.

En réalisant de nombreuses acquisitions en province, elle cherche à se développer sur le territoire. Elle atteint 350millions de capitalisation en 2017.

La SCPI Buroboutic, comme les deux précédentes SCPI est également fermée et ne compte plus de parts disponibles. La capitalisation de cette dernière est de 357,76 M€ et compte exactement 1 339 910 nombre de parts. La valeur de retrait de la SCPI est de 240,30€.

Buroboutic est spécialisée dans les bureaux et commerces. Elle se diversifie dans les domaines d’investissement afin de mutualiser le risque et ainsi anticiper les cycles économiques. Au-delà des secteurs d’investissement, elle se diversifie également d’un point de vue géographique avec une répartition proportionnelle entre les régions et la capitale française.

Cette SCPI n’exclut pas de se financer grâce à l’emprunt ou à fusionner avec d’autre SCPI pour continuer de se développer mais également pour améliorer sa croissance.

Depuis plusieurs années elle cible les SCPI l’immobilier commercial qui apporte une meilleure stabilité et des recettes locatives attractives.

Ficommerce

FICOMMERCE est une SCPI gérée par Fiducial gérance. Il s’agit d’une SCPI à capital variable qui est investie à plus de 80% dans des actifs de commerces.

Née de la fusion de 3 SCPI historiques spécialisées en commerce (CIFOCOMA 3 / FICOMA / et CIFOCOMA 4), FICOMMERCE capitalise à ce jour 675,4 millions d’euros et possède un patrimoine d’une surface de 300 000 m2. Les actifs sont répartis partout en France, avec un équilibre presque parfait entre la région parisienne (46%) et la province (54%). Ce patrimoine de plus de 330 immeubles est loué par 564 locataires.

Pour l’année 2019, la conjoncture économique affiche une baisse concernant l’investissement en immobilier de commerce par rapport à 2018. Les volumes investis ont chuté de 13%. Toutefois les grandes artères de pied d’immeuble ou les retails parks nouvelle génération ont une bonne résilience. C’est pourquoi Fiducial a notamment investie au premier trimestre 2019 à Biarritz dans un commerce en pied d’immeuble tout en pierre de taille, juste en face du prestigieux hôtel du Palais.

FICOMMERCE a été récompensée pour sa gestion puisqu’elle a reçu en 2019 le prix de la meilleur SCPI à capital variable dans la catégorie SCPI de Commerce par le Jury des Victoires de la Pierre Papier. Prix qu’elle avait déjà reçu en 2015 et 2017.

Taux d’occupation financier (1^er trimestre 2019) : 89,98%

Délai de Jouissance : 4 mois

Prix de la part : 230€ (1^er trimestre 2019)

Taux de distribution fin 2018 : 4,61%

Lf opportunité Immo

LF OPPORTUNITE IMMO est une SCPI créée en 2012 spécialisée dans des locaux d’activités et entrepôts français, à destination des PME et PMI. Elle capitalise aujourd’hui 180 millions d’euros de patrimoine.

Les actifs sous gestion sont situés à proximité d’infrastructures de communications, dans des zones urbaines ou péri-urbaine. Cette SCPI est en pleine croissance : en 2018 les 16,1 millions d’euros collectés ont permis en partie d’acquérir 4 immeubles et 5 actifs de bureaux. De plus cette même année, 8 actifs en VEFA ont été livrés.

La société de gestion ambitionne pour l’année 2019, une collecte de 25 millions d’euros, ainsi qu’une amélioration du taux d’occupation financier, pour atteindre 90% et ainsi avoir un taux de distribution de 5%. 

Société de gestion : La Française

Prix de la part : 200€ (au 02/07/2019)

Taux de distribution fin 2018 : 4,65%

Taux d’occupation financier au 30/03/2019 : 84,40%

Délai de jouissance : 3 mois

Pfo

La société PERIAL a créée en 1998 une SCPI à capital variable spécialisée dans les Bureaux. PFO a peu à peu fait le choix de diversifier ses actifs en intégrant des commerces, des hôtels ou encore des actifs acycliques comme les EHPAD. Cette diversification concerne aussi la répartition géographique puisque les biens sont réparties en région parisienne (34%) ; en région (49%) et en Europe (17%).

Pour ce qui est de la stratégie, il faut d’abord noter que Perial Asset management va continuer d’investir en France. Avec la petite baisse boursière en fin d’année 2018, le secteur immobilier a joué son rôle de valeur refuge et les prix du marché se sont maintenu, voir ont connu une augmentation.

Ensuite la stratégie d’investissement diversifié en zone Euro se poursuit notamment sur le secteur hôtelier en Allemagne et en Espagne. En effet cette typologie d’actif permet d’obtenir des baux fermes, supérieur à 15 ans. Cela permet ainsi de sécuriser le rendement locatif.

Capitalisation : 646 millions d’euros

Taux d’occupation financier : 88,67%

Taux de distribution : 4,87%

Prix de part : 946€ (minimum pour une première souscription = 5 parts / soit 4730€)

Délai de jouissance : 6 mois.