SCPI : comment Transitions Europe surpasse le marché immobilier

Sur le marché des SCPI, Arkéa REIM tire son épingle du jeu en affichant une année 2024 exceptionnelle. Grâce à sa SCPI Transitions Europe, la société a su capter l'intérêt des épargnants en offrant des rendements attractifs et en tirant parti des opportunités d'achat sur un marché baissier. Cette performance remarquable s'accompagne d'une stratégie visionnaire, avec une diversification géographique et une offre de produits innovants comme Momentime. Dans cette interview, notre Responsable communication Geoffrey Henriot est allé à la rencontre de Yann Videcoq, Directeur Général d'Arkéa REIM, qui revient sur les défis relevés en 2024, les perspectives pour 2025 et les clés de la réussite sur un marché immobilier en pleine mutation.

Quel bilan dressez-vous de l’année 2024 pour Arkéa REIM et pour le marché des SCPI en général ? Quels ont été les principaux défis rencontrés et comment les avez-vous relevés ?

2024 a marqué une année de forte croissance pour Arkéa REIM, notamment grâce au succès de notre SCPI, Transitions Europe, qui a atteint plus de 400 M€ de capitalisation à fin septembre, confirmant son statut de leader sur le marché. Ce résultat contraste avec le marché global des SCPI, qui a connu une décélération significative (-48 % de collecte brute au T3 2024 par rapport à 2023, totalisant 3,4 Mds €). Malgré ce contexte, Transitions Europe a su capter l’attention des épargnants, collectant près de 300 M€ en 9 mois grâce au fort soutien de nos partenaires CGP.

Parmi les principaux défis, la combinaison de l’inflation persistante et de la hausse brutale des taux d’intérêt à partir de 2022 a profondément impacté le marché. Cependant, ces conditions offrent une opportunité unique aux SCPI récentes comme Transitions Europe, qui construisent leur portefeuille dans un marché baissier, leur permettant d’acquérir des actifs à des conditions avantageuses. En achetant « peu cher », ces jeunes SCPI offrent une distribution importante à leurs associés et mettent aussi toutes les chances de leur côté de bénéficier de revalorisations futures en cas de rebond du marché.

Notre timing de lancement optimal, notre stratégie d’investissement diversifiée et européenne, et notre gestion agile ont été des leviers majeurs pour surmonter ces défis.

Comment vos produits ont-ils performé cette année par rapport à vos attentes, et quelles en sont les principales raisons ?

Avec un objectif de distribution de 7% non garanti pour Transitions Europe ; notre SCPI a largement dépassé les attentes puisqu’au T3 ce sont déjà 6,65% de performance qui ont été versés aux Associés. Nous devrions donc atterrir en fin d’année au-delà des 7,5% de taux de distribution non garanti pour l’année 2024. Cette performance repose sur :

• Une gestion efficace de la collecte, investit en moyenne en 2,7 mois, contre un délai de jouissance habituel de 5 mois

• Un terrain d’investissement élargi à l’ensemble de la zone euro, offrant une belle profondeur de marché et des opportunités variées

• Une stratégie diversifiée et non thématique, nous exposant à des cycles immobiliers et économiques différents.

Quelles sont les grandes tendances que vous anticipez sur le marché des SCPI pour 2025 et les années suivantes ? Quels sont les principaux enjeux et opportunités auxquels Arkéa REIM doit se préparer ?

Pour 2025 nous pensons que le marché des SCPI va continuer à évoluer. Ce dernier est devenu encore plus concurrentiel avec l’émergence de nouveaux acteurs et de nouvelles SCPI (au moins 10 nouvelles SCPI en 2024) et cela devrait se poursuivre ; chacun cherchant à capter le contexte opportuniste. Nous anticipons également une diversification géographique accrue, avec l’émergence de véhicules allant au-delà de la zone euro, à l’image de notre future SCPI Momentime. La sélection entre ces véhicules se fera dans leur capacité à collecter et à investir efficacement cette collecte.

Transitions Europe qui est la SCPI qui a le plus collecté sur les trois premiers trimestres de 2024 est dans une situation idéale car elle peut investir sur les meilleures opportunités qu’offre le marché européen actuel à des niveaux de taux de rendement immobilier élevé par rapport à la moyenne historique du marché.

Quels sont les principaux atouts de la SCPI Transitions Europe et en quoi se distingue-t-elle des autres SCPI ?

Transitions Europe se distingue par :

• Une équipe de gestion qui a fait ses preuves et qui a montré sa capacité à acheter des actifs de qualité à des taux de rendement attractifs pour permettre à Transitions Europe d’asseoir sa performance à long terme.

• Son timing de lancement : Transitions Europe est une jeune SCPI lancée dans un timing très favorable. Nous profitons d’un nouveau cycle immobilier avec de réelles opportunités à l’achat ;

• Son positionnement diversifiée et européenne ; permettant une fiscalité adoucie pour les Associés et l’accès à un marché immobilier qui est l’un des plus grands au monde.

• Son taux de distribution de 8,16% en 2023 et une perspective de 7,5 % non garanti pour 2024, Transitions Europe constitue l’une des sources de revenus les plus attractives du marché ;

• Son label ISR : Transitions Europe met l’accent sur la biodiversité et construit un portefeuille robuste en mettant en œuvre des mesures concrètes.

Quels sont les rendements attendus pour la SCPI Transitions Europe ?

Le taux de distribution cible non garanti pour 2024 dépasse 7,5 %, confirmant la capacité de Transitions Europe à générer des revenus compétitifs malgré un environnement exigeant. L’objectif 2025 est un taux de distribution non garanti d’au moins 7%.

Comment Arkéa REIM se positionne-t-elle par rapport aux autres acteurs du marché des SCPI ? Quels sont vos principaux atouts face à la concurrence ?

Arkéa REIM se distingue par :

• Son actionnariat atypique, avec un tiers de son capital détenu par ses associés fondateurs, dirigeants de la structure ;

• Son réseau de distribution fortement développé, et non captif, réalisant plus de 95 % de la collecte de la SCPI hors réseau bancaire ;

• Sa gestion efficace, avec des investissements efficaces dans des actifs de qualité grâce à l’expertise des équipes investissements ;

• Ses produits innovants, adaptés aux enjeux actuels, comme Transitions Europe et Momentime

Comment abordez-vous la concurrence des SCPI internationales ?

Avec Momentime et Transitions Europe, nous couvrons désormais une large zone géographique, incluant la zone euro et au-delà. Transitions Europe investit hors France en zone euro et Momentime complète notre gamme en donnant la possibilité à l’épargnant de s’exposer sur d’autres pays comme le Royaume-Uni, les Pays Nordiques ou les pays de l’Union Européenne n’étant pas intégrés à la zone euro.

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REMARQUES IMPORTANTES ET AVERTISSEMENT

Document à caractère promotionnel

Les performances cibles et les objectifs de collecte ne sont pas garantis. Ils sont fondés sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la Société de Gestion. Ils ne constituent en aucun cas une promesse de rendement ou de performance.

Les performances passées ne présagent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. 

Acheter des parts de la SCPI Transitions Europe est un investissement immobilier. Il s’agit d’un investissement long terme avec un horizon de placement recommandé de 10 ans. La SCPI Transitions Europe présente un risque de perte en capital, ses revenus ne sont pas garantis et dépendront de l’évolution du marché immobilier, sa liquidité n’est pas garantie.

En cas de souscription, l'investisseur doit obligatoirement consulter le Document d'Information des Investisseurs afin de prendre connaissance de manière exacte des risques encourus notamment le risque de perte en capital.

Les informations légales concernant les SCPI citées, notamment les DIC, sont disponibles auprès de la Société de Gestion, Arkéa Real Estate Investment Management ou sur le site Internet www.arkea-reim.com

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