Les nouvelles SCPI de Altixia REIM

Altixia Reim, l’ancien nom de la société Héraclès Gestion, est une nouvelle société de gestion créée au mois de février 2019. Héraclès se spécialise dans le développement de projet et l’investissement dans l’immobilier. La société Héraclès Gestion est une foncière privée indépendante qui date de 2003.

La présidente d’Altixia Reim possède 25 ans d’expérience chez Générali, et a dans son équipe l’ancien Directeur Général de chez La Française AM Finance Services (et possède 18 ans d’expérience immobilière) mais aussi un ancien de chez Perial (12 ans d’expérience). L’équipe possède donc une grande expertise dans le domaine de la foncière indépendante.

Elle se positionne sur le marché des SCPI avec deux SCPI innovantes qui ont été agréées par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) au mois de mars: Altixia Commerces et Altixia Cadence XII.

Ces deux SCPI sont donc toutes jeunes et ont une capitalisation faible. Elles peuvent être souscrites en diversification au sein d’un portefeuille SCPI déjà existant.

Point sur le dispositif SCPI

Une SCPI, Société Civile en Placement Immobilier, a pour objectif d’acquérir des parts dans un parc immobilier locatif et de percevoir des revenus fonciers en contrepartie de son investissement. L’avantage de ce dispositif est l’entière absence de gestion, une mutualisation du risque (dilution du risque locatif car il y a de nombreux biens et locataires) mais aussi un risque de charge maitrisé. Si un locataire ne vous paye pas, vous ne serez pas impactés aussi fortement car les autres locataires compenseront cette carence : avoir par exemple 100 locataires et non pas un.

La société de gestion se charge de toute la gestion courante, passage chez le notaire, paiement de la taxe foncière, sourcing des biens, gestion des locataires, collecte des loyers, achat de nouveaux biens immobiliers, etc. Dans le temps, vous n’avez absolument aucun appel de charge contrairement à la location dans un bien immobilier classique.

Le versement des loyers pour les SCPI s’effectue de façon trimestrielle après fin du délai de jouissance.

Altixia Commerces
SCPI à capital variable spécialisée dans les commerces en plein centre ville. Son patrimoine est actuellement composé de centres commerciaux et de commerces proximité. Il pourra tout de même investir de façon marginale sur des actifs de type bureaux et hôtels. Sa stratégie est de composer sur des immeubles déjà bâtis (perception directe de revenus) sur des biens neufs (moins de 5 ans) ou bien en cours de construction (création de valeur) et de minorer le charges dans les premières années.

Sa particularité est d'avoir une commission de souscription inférieure à la moyenne du marché correspondant à 2,5%. Elle apparait ainsi comme la SCPI la plus faiblement chargée et donc la moins chère du marché. Le minimum de souscription est de 10 parts pour un montant de 2 000€.

Le délai de carence est de 5 mois.
Altixia Cadence XII

SCPI à capital variable avec une stratégie d'investissement diversifiée par la typologie des biens immobiliers: commerces, bureaux, etc. Aujourd'hui, la SCPI est principalement investi en région française et elle peut s'orienter sur de l'immobilier en Europe.
L'objectif de rendement de cette SCPI est supérieur à 5%.

Elle est accessible à partir de 10 parts, valorisée à 200€ l'unité, soit un montant initial de 2 000€. La commission de souscription de la SCPI (frais de sortie) est de 9%.

Le délai de carence est de 3 mois et cette SCPI a la particularité également de verser les loyers mensuellement.

Composition du parc immobilier

Ces deux nouvelles SCPI sont disponibles soit en direct, soit au travers d’une assurance-vie Générali ou Spirica. Tout dépend si vous souhaitez percevoir des revenus directement ou bien si vous êtes plus dans une face de capitalisation avec les avantages fiscaux de l’enveloppe assurance-vie. 

Dans le cas d’un investissement au travers d’une assurance-vie, nous vous invitons à consulter les conditions générales du contrat afin de connaître les caractéristiques sur la perception des loyers et comment sont réinvestis les loyers perçus (capitalisation pour racheter de nouvelles parts ou bien investissement sur le fonds en euros).

Ses deux premières acquisitions sont: un emplacement commercial dans le nouvel écoquartier de l'Arsenal à Rueil Malmaison (92) livré en 2020 et un centre commercial aux portes de l'Oise avec une large offre de loisirs (bowling, cinéma, etc). Ces deux biens immobiliers sont détenus à 50% entre les deux SCPI.

Fiscalité de la SCPI

Les revenus de SCPI sont soumis au régime des revenus fonciers et sont donc soumis pour les revenus français à la Tranche Marginale d’Imposition et aux prélèvements sociaux. Aujourd’hui, étant majoritairement investies en France, les SCPI Altixia sont fortement fiscalisées. 

Certaines SCPI européennes peuvent ainsi apparaître plus rentables sur le long terme car la fiscalité est beaucoup plus faible (pas de prélèvements sociaux). En fonction de votre fiscalité et de votre TMI, il peut être intéressant de s’orienter sur d’autres types de SCPI.

Au terme, l’objectif de ces deux SCPI est de s’étendre à certains pays européens (Allemagne, Espagne, Portugal, etc).

Pour conclure

L'investissement en SCPI est un investissement immobilier. L'horizon d'investissement conseillé est compris entre 8 et 10 ans, afin surtout d’amortir les frais inhérents à l’immobilier mais aussi de profiter des éventuelles revalorisations foncières dans le temps. Le capital n’est pas garanti, il existe donc un risque de perte en capital : fluctuation du prix de part de la SCPI lié à une valorisation du parc immobilier en fonction du marché. 

Par ailleurs, les parts de SCPI peuvent présenter un risque d’illiquidité même si dans le cas des SCPI à capital variable la revente est effectuée par la société de gestion qui trouve la contrepartie qui vous rachètera les parts au prix à l’instant T. Si le marché immobilier se retourne il est possible que vous ne puissiez pas revendre vos parts. Cependant, si les parts sont détenues au travers d’une assurance-vie, c’est l’assureur qui porte le risque.

Nous vous invitons à prendre contact avec l'un de nos conseillers afin d'étudier le dispositif SCPI, s'il convient à votre situation patrimoniale et si cet investissement correspond à vos objectifs d'investissement et votre horizon d'investissement.