Notre sélection des 3 meilleures SCPI de rendement pour la rentrée

La collecte des SCPI s’est élevée à plus de 5,5 Milliards d’€ en 2016 et les prévisions s’annoncent encore plus importantes pour 2017, avec une collecte atteignant déjà 2,3 Milliards d’€ au premier trimestre. Avec un rendement moyen de plus de 4,6% au cours de l’année précédente, les SCPI sont 3 fois plus rentables que les livrets classiques et deux fois plus que les assurances vie en obligations en euros. Rien d’étonnant donc à ce que le véhicule de placement rencontre un tel succès, malgré la mise en garde de la l’AMF concernant les risques potentiels. Car les risques de perte de capitaux sont bien réels, surtout lors d’un montage de financement des parts par un crédit. Non seulement, une chute du rendement devra être compensé de la poche de l’associé pour rembourser la différence avec les traites du crédit, mais la valeur de la part suivra inévitablement la même courbe. Il convient donc d’étudier attentivement l’évolution des indicateurs de performances d’investir dans des parts de SCPI. Les consultants en gestion de patrimoine Euodia sont à votre service pour vous guider dans ce choix difficile qui dépend de nombreux facteurs de votre situation patrimoniale. Toutefois, voici une sélection de produits que nous pouvons conseiller de part leur fiabilité et leur popularité.

Comment fonctionnent les SCPI de rendement? Leurs société de gestion détiennent des locaux professionnels et louent ces biens via des baux commerciaux de long terme. Il s’agit des produits les plus populaires car ils permettent, après une période de 3 mois en moyenne suivant la souscription des parts, de percevoir des dividendes issus des loyers reçus. Cela représente une rente régulière qui complète un revenu ou permet de constituer un capital à échéance régulière.

1 - Corum (ex Corum Convictions)

La SCPI Corum s’impose depuis sa création en 2012 comme l’une des SCPI les plus rentables du marché français grâce à une méthode basée sur une gestion flexible.

La volonté du gestionnaire Corum AM a toujours été de se différencier des autres SCPI en investissant dans plusieurs typologies d’actifs (Commerces, bureaux, hôtels) en France et notamment dans les pays membres de la zone Euro.

Corum a réussi à atteindre 996 millions d’euros de capitalisation au 30 juin 2017. Aujourd’hui ce sont plus de 15 418 associés qui lui font confiance. Pionnier par sa volonté d’investir dans la zone euro, Corum poursuit ses acquisitions. Présente dans 10 pays, elle continue à diversifier dans la zone euro.

La SCPI affiche une performance de 6,45% TDVM en 2016 et un taux de rendement interne sur 5 ans de 5,36%. La valeur de part a augmenté pour la 5ème année consécutive (+1,43% en Juin 2016).

Ce qui fait la force de cette SCPI c’est un taux d'occupation financier de 99,4% et une sélection stricte des locataires parmi de grands groupes internationaux tels que PSA Banque, Bridgestone, Carrefour, H&M ou encore General Electric sur des baux fermes d’une durée moyenne restant à courir de plus de 9 ans.

Non contente d’afficher une performance brute exceptionnelle, cette SCPI est l’une des rares à maintenir une progression positive constante de ses résultats, depuis sa création il y a 5 ans. La levée de fonds record du premier trimestre laisse à penser que les résultats sur 2017 seront au moins équivalents aux années précédentes. Nous gardons également un oeil attentif sur la toute nouvelle SCPI lancée par  Corum AM en avril 2016 : Corum XL, qui étend sa zone d’acquisition aux pays émergents, hors zone euro.

2 - PFO2

Après Corum, leader des SCPI de rendement diversifiée aussi bien géographiquement que dans sa topologie, intéressons-nous à une SCPI de rendement qui a pris le parti de la spécialisation dans les bureaux à forte valeur environnementale.

Forte d'une capitalisation de plus de 1,8 milliards d'euros, la SCPI PFO2 a fait le choix de s’orienter vers une typologie d'actifs, qui répond à une politique éthique et responsable au regard de l'environnement. Cette politique d’acquisition, en parfaite adéquation avec son époque et en réponse aux diverses exigences des entreprises locataires, lui a permis de construire une solide réputation. Elle constitue aujourd'hui la référence du marché en matière de locaux éco responsables et anticipe ainsi les futures normes environnementales qui s'appliqueront dès 2020.

Comme pour Corum, les revenus de la SCPI sont assurés par des baux commerciaux fermes de long terme, assurant ses revenus sur la durée. Malgré la nature élitiste des biens sous gestion et les coûts des loyers qui en découle, la SCPI ne peine pas à trouver des locataires exigeants et rigoureux, le taux d’occupation étant de plus de 90%.

La plus « green » des SCPI a offert un rendement net de 4,55% à ses associés en 2016.

3 - Buroboutic

Buroboutic est née de la fusion de 4 SCPI du groupe Fiducial Gérance. Le groupe gère depuis sa création en 1997 plus de 10 SCPI qui cumulent 1,25 Milliards d’€ d’actifs.

La fusion a donné lieu à la plus importante SCPI de murs de commerces de l'hexagone en terme de capitalisation et de patrimoine. En effet, Buroboutic regroupe près de 7 000 associés et une capitalisation de 336 millions d’euros, pour une surface investie de plus de 187 025 m2.

La stratégie d’acquisition de la SCPI est basée sur une égale répartition des biens entre la région parisienne et la province. Cette diversification géographique vise également à rechercher un équilibre entre rentabilité locative et valorisation des biens. Cela se vérifie dans les résultats satisfaisants en terme de distribution qui se maintient au dessus de 5% depuis les 5 dernières années. Le prix des parts, même si en légère baisse, reste stable et reflète le dynamisme de la SCPI. Le taux d’occupation des locaux reste aux alentour de 90% avec des baux commerciaux de long terme assurant des revenus stables.

Il est intéressant de noter que chacune des 3 SCPI de rendement présentée ici ont construit leur succès sur des stratégies très différentes. Alors que Corum a misé sur une diversification tout azimut, aussi bien en terme de type de biens que de répartition géographique à travers l’Europe, PFO2 se spécialise spécifiquement dans les bureaux à très haute valeur environnementale en France. L’un est opportuniste et n’hésite pas à aller chercher des biens de tous types au delà des frontières du territoire français, avec les avantages fiscaux et de coût d’entretien que cela implique, l’autre est élitiste et vise un marché de niche en plein boom en France.

Enfin, Buroboutic représente la stratégie équilibrée mais dont l’efficacité est assise par l’expérience et la connaissance du marché immobilier français, avec une bonne répartition des risques par la diversification géographique qui constitue son patrimoine.

Ces trois stratégies sont payantes et répondent à une réelle demande des entreprises françaises et européennes en matière de locaux professionnels.

En tant qu'épargnant cherchant à constituer une rente immobilière à moindre frais tout en sous-traitant les tâches de gestion et d’entretien, nous vous recommandons ces 3 SCPI.

Nous nous intéresserons, dans un second article aux profils d’épargnants cherchant à réduire leur fiscalité et à réaliser des placements sur le long terme.